【導讀】證監會官網顯示，7月10日，中信證券與中信建投共同發布了關于長江存儲科技控股股份有限公司（以下簡稱“長江存儲”）首次公開發行股票并上市輔導工作進展情況報告（第一期）。
報告顯示，兩家券商合計派出31人組成輔導團隊，本期輔導時間為2026年5月19日至6月30日。輔導工作通過現場盡職調查、集中授課、專項問題溝通等多種方式開展，內容聚焦公司治理與規范運作，督促企業全面理解發行上市及規范運作的相關要求。
上海市錦天城律師事務所、德勤華永會計師事務所亦在本期配合參與輔導工作。輔導小組表示，將依據國家法律法規及證監會有關規定，按既定計劃和方案穩步推進后續工作。
從行業慣例來看，IPO輔導團隊規模通常與項目復雜程度成正比：常規項目一般配備5至10人，大型項目也不過15至20人。
長江存儲此次31人的配置，既側面印證了項目本身的體量，也反映了其輔導工作的難度——股東結構復雜、歷史沿革較長，需投入更多人力進行穿透核查與規范梳理。
值得關注的是，曾為長江存儲子公司的武漢新芯集成電路股份有限公司（簡稱“新芯股份”），此前在科創板排隊長達1年8個月，IPO始終未能落地。而在5月19日長江存儲完成輔導備案的同一天，新芯股份正式撤回科創板申請，將上市重任交予長江存儲。
此外，中信建投是唯一同時深度參與長鑫科技與長江存儲IPO的券商。在長鑫科技項目中，中信建投擔任聯席保薦人及聯席主承銷商；而在長江存儲項目中，則作為輔導機構參與其中，凸顯其在存儲芯片領域上市服務中的獨特地位。
資料顯示，長江存儲成立于2016年，是中國大陸唯一具備3D NAND閃存芯片完整IDM能力的企業。2025年9月25日，長江存儲完成股份制改造，更名為"長江存儲控股股份有限公司"（長存集團），2026年5月19，在湖北證監局完成IPO輔導備案，中信證券、中信建投聯合輔導。 長江存儲無控股股東，股權結構呈"國資引領、產業協同、多元持股"特征，國資合計持股超93%。
最終實控人為武漢東湖新技術開發區管理委員會（武漢光谷管委會），穿透后合計持股約35.13%。
核心財務數據
2026年Q1營收突破200億元，同比增長約100%綜合毛利率攀升至45%以上，全球NAND閃存市場份額：2026年Q1已達13%-16.4%，首次超越美光，躋身全球第四。
估值預期：市場普遍預測IPO估值約2500-3000億元，部分機構測算若按2026年營收900-1200億元、10倍市銷率，市值有望達萬億元
募資規模與用途
本次IPO擬募資金額300億-400億元，主要用途是三期工廠產能建設、294層以上先進3D NAND制程研發；三期項目：2025年9月與湖北長晟共同出資207.2億元成立主體公司，預計2026年底投產，2027年實現月產能5萬片。
技術實力與產能規劃
核心技術：自主研發的Xtacking?晶棧架構，全球獨創"雙晶圓獨立制造+混合鍵合"模式
量產產品：已實現232層及以上3D NAND量產，2025年294層產品量產，2026年實現300層產品量產
良率：232層產品量產良率高達92.5%，294層TLC通用顆粒良率超90%
長江存儲累計申請專利超12,800項，三星已采購其Xtacking混合鍵合技術授，設備國產化率已達45%，三期產線國產設備采購占比突破50%。當前月產能約20萬片，三期投產后增至30萬片，遠期規劃全部達產后月產能將達50萬片。（綜合互聯網信息編輯）
